Guld futures handelsstrategier

Gold Futures Quotes Globex Om Gold Gold Futures är säkringsverktyg för kommersiella producenter och användare av guld. De erbjuder också globala guldpris upptäckter och möjligheter för diversifiering av portföljen. Dessutom erbjuder de: Erbjudande av pågående handelsmöjligheter, eftersom guldpriserna snabbt svarar på politiska och ekonomiska händelser. Betjäna som ett alternativ till att investera i guldpengar, mynt och gruvlager. Saker att veta om kontrakten: Fysiskt levererad Blockhandeln berättigad American - stilalternativ Kan handlas utbyte för clearing endast genom CME ClearPort Snabblänkar Kontraktrelaterad produktrelaterad leveransinformation Prenumerationscenter Skicka oss feedback Vem vi är CME Group är världens ledande och mest mångsidiga derivatmarknad. Företaget består av fyra Designated Contract Markets (DCM). Ytterligare information om varje utbytesregler och produktinformation kan hittas genom att klicka på länkarna till CME. CBOT. NYMEX och COMEX. CME Group Chicago HQ Telefon: 1 312 930 1000 Tollfritt (Endast USA): 1 866 716 7274 Anslut med oss ​​2017 CME Group Inc. Alla rättigheter förbehållna. Handledning Futures Trading Guide Skriven av National Futures Association Även om du ska bestämma dig för att delta i terminshandel på ett sätt som inte innebär att man måste göra dagliga handelsbeslut (som ett hanterat konto eller råvarupool) är det ändå användbart att förstå dollar och cent om hur futureshandelens vinster och förluster realiseras. Om du har för avsikt att handla ditt eget konto är en sådan förståelse väsentlig. Dussintals olika strategier och variationer av strategier används av futureshandlare i strävan efter spekulativ vinst. Här är en kort beskrivning och illustration av flera grundläggande strategier. Köpa (går lång) till vinst från en förväntad prishöjning Någon som förväntar sig att priset på en viss vara eller vara att öka under en viss tidsperiod kan söka vinst genom att köpa terminsavtal. Om det är korrekt att förutse riktningen och tidpunkten för prisförändringen, kan terminsavtalet senare säljas till det högre priset, vilket ger vinst. Om priset sjunker snarare än ökar kommer handeln att leda till förlust. På grund av hävstångseffekt kan vinsten eller förlusten vara större än initialmarginalavgiften. Till exempel, antar det nu januari, julikontraktet för sojaböna futures är för närvarande citerade klockan 6.00, och i de kommande månaderna förväntar du sig priset öka. Du bestämmer dig för att sätta in den inledande initialmarginalen på 1 000 och köpa ett julikontrakt för sojaböna. Vidare antar att i april har julipriset för sojabönor gått upp till 6,40, och du bestämmer dig för att ta din vinst genom att sälja. Eftersom varje kontrakt är för 5000 bushels, skulle ditt 40-procentiga bushel-vinst vara 5 000 bushels x 40cent eller 2000 mindre transaktionskostnader. Antag emellertid att i stället för att stiga till 6,40, hade priset för sojabönor i juli sjunkit till 5,60 och för att undvika möjligheten till ytterligare förlust väljer du att sälja kontraktet till det priset. På 5 000 bussar kommer din 40-procents förlust av bussning till 2 000 plus transaktionskostnader. Observera att förlusten i det här exemplet översteg din 1.000 inledande insättning. Din mäklare skulle då uppmana dig, om det behövs, för ytterligare medel för att täcka förlusten. Om du inte hade kompenserat för positionen och sojabönkontraktet var öppet i ditt konto, skulle din mäklare be dig lägga in fler marginfonder i ditt konto för att täcka de förväntade förlusterna som markeras till avvecklingspriset. Försäljning (går kort) till vinst från en förväntad prisminskning Det enda sättet som går kort för att dra nytta av en förväntad prisminskning skiljer sig från att gå långt till vinst från en förväntad prisökning är sekvensen av branschen. I stället för att först köpa ett terminsavtal säljer du först ett terminsavtal. Om, som förväntat, prisfallet, kan en vinst realiseras genom att senare köpa ett kompensationskontrakt till det lägre priset. Vinsten per enhet blir det belopp med vilket inköpspriset ligger under det tidigare försäljningspriset. Tänk på att i januari visar din forskning eller annan tillgänglig information en sannolik minskning av nötkreaturspriserna under de närmaste månaderna. I hopp om att tjäna, deponerar du en initial marginal på 700 och säljer ett april levande boskapsförebyggande kontrakt till ett pris av, säg 85 cent per pund. Varje kontrakt är för 40.000 pund vilket innebär att varje 1cent pund förändring i pris kommer att öka eller minska värdet av terminsavtalet med 400. Om, i mars, priset har sjunkit till 80cent per pund, kan ett motpartskontrakt köpas på 5 cent en pund under det ursprungliga försäljningspriset. På kontraktet om 40 000 pund, det vill säga en vinst på 5 cent x 40 000 pund. eller 2000 mindre transaktionskostnader. Antag att du hade fel. I stället för att minska, ökar priset för april-boskapsförekomsten till 90 cent per pund vid den tidpunkten i mars när du så småningom likviderar din korta framtidsposition genom ett kompensationsinköp. Resultatet skulle vara som visat ovan. I detta exempel resulterade förlusten på 5 cent per pund på den framtida transaktionen en total förlust av de 2000 plus-transaktionskostnaderna. Medan de flesta spekulativa terminstransaktioner innebär ett enkelt köp av terminsavtal för att dra nytta av en förväntad prishöjning - eller en lika enkel försäljning till vinst från en förväntad prisminskning - finns många andra möjliga strategier. Spreads är ett exempel. En spridning, åtminstone i sin enklaste form, innebär att man köper ett terminskontrakt och säljer ett annat terminsavtal. Syftet är att dra nytta av en förväntad förändring i förhållandet mellan köpeskillingen på ett och försäljningspriset på det andra. Som en illustration, antar det nu november, att Mars CBOT Mini Wheat futurespriset för närvarande är 3,50 en bushel och May CBOT mini Wheat futurespriset är för närvarande 3,55 en bushel, en skillnad på 5 cent. Din analys av marknadsförhållandena indikerar att prisskillnaden mellan de två kontrakten kommer att öka över de närmaste månaderna till att bli större än 5 procent. För att få vinst om du har rätt kan du sälja mars-terminsavtalet (det billigare kontraktet) och köpa maj-terminsavtalet (avtalet med högre priser). Antag att tid och händelser visar att du har rätt och att i februari har terminspriset för mars stigit till 3,60 och maj terminspriset är 3,75, en skillnad på 15 cent. Genom att likvida båda kontrakten vid denna tidpunkt kan du uppnå en nettovinst på 10 procent en bushel. Eftersom varje kontrakt är 1 000 bussar, är den totala vinsten 100. Om spridningen (prisskillnaden) hade minskat med 10 procent i en bushel istället för att utvidgas med 10 procent en bussning, skulle de transaktioner som just illustrerats ha resulterat i en förlust på 100. På grund av potentialen i ett ben av spridningen för att säkra mot prisförlust i det andra benet och eftersom vinster och förluster endast uppstår som ett resultat av en förändring i prisskillnaden - snarare än som ett resultat av en förändring av den totala nivån på terminspriserna - Spreads anses ofta mer konservativa och mindre riskabla än att ha en ordentlig lång eller kort framtidsposition. I allmänhet kan detta vara fallet. Det bör emellertid erkännas att förlusten från en spridning kan vara lika stor som - eller ännu större än - det som kan uppstå för att ha en direkt framtidsposition. En negativ utvidgning eller minskning av spridningen under en viss tidsperiod kan överstiga förändringen i den övergripande nivån av terminspriser och det är möjligt att uppleva förluster för båda de framtida kontrakten (dvs. på båda benen av spridningen) . Praktiskt taget obegränsade antal och typer av spridningsmöjligheter finns, liksom många andra, mer komplexa futureshandelstrategier. Dessa är dock bortom omfattningen av ett inledande häfte och bör endast övervägas av någon som fullt ut förstår den riskrättsliga aritmetiken som är inblandad. Stop Orders En stopporder är en order placerad hos din mäklare för att köpa eller sälja ett visst terminsavtal om och när priset når en angiven nivå. Stoppordningar används ofta av terminshandlare i ett försök att begränsa det belopp de kan förlora om terminspriset rör sig mot sin position. Om du till exempel skulle köpa ett kontrakt om råolja futures på 61 per fat och ville begränsa din förlust till 1 fat, kan du placera en stopporder för att sälja ett kompensationsavtal om priset ska falla till 60 per fat. Om och när marknaden når vilket pris du anger, blir en stopporder en order att utföra den önskade handeln. Det kan emellertid inte garanteras att det under alla marknadsvillkor är möjligt att genomföra ordern till det angivna priset. På en aktiv och flyktig marknad kan marknadspriset sjunka (eller öka) så snabbt att det inte finns möjlighet att likvida din position till det stopppris du har utsett. Det är viktigt att förstå varje utbyte regler och föreskrifter om vilken typ av order som är tillåtna och nyanser av varje. I händelse av att priserna har stigit eller fallit på en marknad som utnyttjar en maximal daglig gräns, och det för närvarande inte finns någon handel i kontraktet (känd som en ldquolock limitrdquo-marknad) kan det inte vara möjligt att genomföra din beställning till varje pris. Dessutom, även om det händer sällan, är det möjligt att marknaderna kan vara låsgräns för mer än en dag, vilket medför stora förluster för terminshandlare som kan finna det omöjligt att likvida förlust av terminspositioner. Med förbehåll för de typer av begränsningar som just diskuterats kan stopporder ändå ge ett användbart verktyg för futureshandlaren som försöker begränsa sina förluster. Förutom att ge ett sätt att begränsa förluster kan stopporder också användas för att skydda vinsten. Om du till exempel har köpt oljepremier på 61 per fat och priset är nu vid 64 per fat, kanske du vill lägga en stopporder att sälja om och när priset sjunker till 63. Detta (igen föremål för det beskrivna begränsningar av stopporder) kan skydda 2 av din befintliga 3 vinst samtidigt som du fortfarande tillåter din position att dra nytta av eventuella fortsatta prisökningar. För enkelhet tar exemplar inte hänsyn till provisioner och andra transaktionskostnader. Dessa kostnader är dock viktiga, och du borde vara säker på att du förstår dem fullständigt. Futures Fundamentals: Strategies 13 I huvudsak försöker terminskontrakt att förutse vad värdet av ett index eller råvara kommer att vara på ett visst datum i framtiden. Spekulanter på terminsmarknaden kan använda olika strategier för att dra nytta av stigande och sjunkande priser. De vanligaste är kända som långa, korta och spridda. Går lång När en investerare går lång - det vill säga går in i ett avtal genom att komma överens om att köpa och ta emot leverans av det underliggande till ett bestämt pris - innebär det att han eller hon försöker dra nytta av en förväntad framtida prisökning. Till exempel säger vi att med en initial marginal på 2000 i juni köper spekulanten Joe ett september guldkontrakt på 350 per ounce, för totalt 1 000 ounce eller 350 000. Genom att köpa i juni går Joe länge, med förväntan om att guldpriset kommer att stiga när kontraktet löper ut i september. I augusti ökar priset på guld med 2 till 352 per ounce och Joe bestämmer sig för att sälja kontraktet för att realisera en vinst. Kontraktet på 1000 ounce skulle nu vara värd 352 000 och vinsten skulle vara 2 000. Med tanke på den mycket höga hävstångseffekten (kom ihåg att initialmarginalen var 2.000). Genom att gå långt gjorde Joe en 100 vinst. Det motsatta skulle ju vara sant om priset på guld per ounce hade fallit med 2. Spekulanten skulle ha insett en 100 förlust. Det är också viktigt att komma ihåg att under hela den tid som Joe höll kontraktet kan marginalen ha sjunkit under underhållsmarginalen. Han skulle därför ha fått svara på flera marginalsamtal, vilket resulterade i en ännu större förlust eller mindre vinst. Går kort En spekulant som går kort - det vill säga ingå ett terminsavtal genom att gå med på att sälja och leverera det underliggande till ett bestämt pris - ser ut att göra vinst av fallande prisnivåer. Genom att sälja hög nu kan kontraktet återköpas i framtiden till ett lägre pris, vilket ger vinst för spekulanten. Låt oss säga att Sara gjorde lite forskning och kom fram till att oljepriset skulle minska under de kommande sex månaderna. Hon kunde sälja ett kontrakt idag, i november, till det aktuella högre priset och köpa tillbaka det inom sex månader efter att priset har sjunkit. Denna strategi kallas kort och används när spekulanter utnyttjar en avtagande marknad. Antag att Sara, med en initialmarginalavgift på 3000, sålde Sara ett majs råoljekontrakt (ett kontrakt motsvarar 1000 fat) vid 25 per fat, till ett totalt värde av 25 000. I mars hade oljepriset nått 20 per fat och Sara tyckte att det var dags att tjäna pengar på vinsten. Som sådan köpte hon tillbaka kontraktet som värderades till 20 000. Genom att gå kort gav Sara en vinst på 5.000. Men om Sarasforskningen inte hade varit noggrann och hon hade fattat ett annat beslut kunde hennes strategi ha upphört med stor förlust. Spridningar Som du kan se är det långa och korta positioner som i grunden innebär att man köper eller säljer ett kontrakt nu för att kunna dra nytta av stigande eller fallande priser i framtiden. En annan gemensam strategi som används av terminshandlare kallas spreads. Spridningar innebär att man utnyttjar prisskillnaden mellan två olika kontrakt av samma produkt. Spridning anses vara en av de mest konservativa formerna för handel på terminsmarknaden eftersom det är mycket säkrare än handeln med longshort (nakna) terminsavtal. Det finns många olika typer av spreads, inklusive: Kalender Spread - Detta innebär samtidig inköp och försäljning av två futures av samma typ, med samma pris men olika leveransdatum. Intermarknadsspridning - Här går investeraren, med avtal av samma månad, länge på en marknad och kort på en annan marknad. Till exempel kan investeraren ta Short June Wheat and Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Det här är vilken typ av spread som varje position skapas i olika terminsutbyten. Till exempel kan investeraren skapa en ställning i Chicago Trade Board (CBOT) och London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE). Gold Trading Strategies For Stock Traders Hur Tillämpa Relativ Styrka Till Guld Trading Strategies Under de senaste flera månader guldpriser har kommit skarpt ner. Under denna tid fick jag flera e-postmeddelanden som bad mig visa guldhandelstrategier som fungerar under dessa marknadsförhållanden. Så idag kommer I8217m att visa enkla relativa handelsmetoder som gäller guldmarknaden. Tidpunkten kunde inte bli bättre eftersom i går8282s artikel diskuterades hur man tillämpar relativ styrka på aktiemarknaden. Jag tänkte att det visar sig hur metoden fungerar på en av de mest populära marknaderna i världen skulle vara en bra fortsättning där vi slutade igår. Om du inte fick chansen att läsa igår artikel, klicka bara på den här länken. Guldmarknadens nuvarande status Under de senaste 12 åren såg guldmarknaden en av de största tjurmarknaderna i historien. Jag kommer ihåg guldpriser 2000 kring 280-nivån och toppar runt 1900-nivået för drygt en månad sedan. Du kan se hela utvecklingen av uppgången i detta månatliga diagram över guldpriser. Notera styrkan på denna marknad, det finns bara en handfull nedåtgående månader över hela tjurmarknadens längd. Kriget, nedgången i ekonomin och flera andra grundläggande faktorer var det primära katalysatorer för början av denna rally. Guldsamlingen var en av de längsta samlingarna i historien. Guldmarknaden är björnbär Liksom de flesta saker i livet måste allt sluta och den hausseuropeiska guldmarknaden är inget undantag. Det verkar som att ekonomin börjar stiga igen, oljan börjar se en viss svaghet och bostadsmarknaden blir återhämtad igen. Alla tecken pekar på en baisse guldcykel som kan sluta radera de flesta av de vinster vi såg de senaste åren. Som ni vet marknaderna sjunker betydligt snabbare än de stiger så var beredd på en mycket snabb priskorrigering på guldmarknaden. Du kan se i det här diagrammet några olika stödnivåer som guld måste gå igenom, men enligt min erfarenhet kan korrigeringen få tillbaka priser till de låga hundratalsna inom de närmaste 2 åren. Tänk på att priserna vanligtvis sjunker 3 gånger snabbare än de stiger Hur aktiehandlare tar fördel av Gold Trading Strategies Eftersom guldmarknaden är en så stor och populär marknad finns det dussintals lager och några stora ETF8217s som du korrelerar över 90 procent med spot guldpriser. Det innebär att du inte behöver köpa eller sälja guldfält eller öppna ett terminskonto för att dra nytta av denna nedåtgående trend. Ta en titt på följande ETF som korrelerar starkt med guldpriser. It8217s svårt att föreställa sig korrelationen att komma närmare mellan kontantmarknaden och dessa aktier. Korrelationen mellan Cash Gold och GLD ETF är över 90 Ta en titt på detta diagram över Gold Corp, det här är en av de största aktierna inom guldsektorn och ingår också i GLD ETF. Du kan berätta att beståndet följer med resten av sektorn nästan kryssa för fästning. Vårt jobb är att hitta två lager i branschen som är starkt korrelerade, vilket kommer att bidra till att minska risken och öka vinsten när man tillämpar strategier med relativ styrka till två separata lager. Du vill hitta de två av de mest korrelerade och nära omsatta aktierna som möjligt för strategin att fungera bäst. Gold Corp korrelerar till Cash Gold Market och till ETF Mycket starkt Det andra beståndet jag vill uppmärksamma är Newmont Mining, som är en annan stor guldspelare och ingår också i GLD ETF. Det här är de två lager som vi ska använda för vår relativa styrka. Lägg märke till hur de två bestånden nästan är identiska när de analyseras på ett stapeldiagram. Tänk på att du vill hitta den närmaste korrelationen som är möjlig. Båda aktierna handlar mycket nära varandra När man identifierar relativa styrktjänster När du har identifierat två mycket närbesläktade aktier, är det tid att bestämma vilken du vill se och vilken du vill köpa. Reglerna är mycket enkla i detta avseende. Du säljer de svagare av de två aktierna och du köper starkare av de två aktierna, det blir verkligen inte enklare än det. Ställ in de två bestånden som jag gjorde på det här diagrammet och se vilken som är den största procenten av de två. I det här exemplet kan du se hur Newmont Mining är över 30 medan GG-aktien är nere bara om 22. Du skulle initiera en lång position på GG-aktien och inleda en kort position på Newmont Mining. Räkna upp båda stockarna på ett diagram och du kommer se vilken som är svagare och vilken som är starkare Det viktigaste steget Det sista och det viktigaste steget är att utjämna dina positioner så att beståndet går upp och lagret går ner är lika eller så nära lika exponering som möjligt. Det sista du vill ha är oproportionerliga vinster och förlorare på denna typ av position. I8217ve har gjort flera handledning på utjämningspositioner och du kan hitta dem på MarketGeeks eller på vår videokanal. För mer om detta ämne, vänligen gå här: Nybörjarhandledning till analys av lager och enkel handelstaktik för större vinster som önskar dig det bästa av Roger Scott Senior Trainer Market Geeks